Nexans entre en négociations exclusives avec Latour Capital pour la vente de Lynxeo

• Nexans annonce être entré en négociations exclusives avec Latour Capital pour la vente de Lynxeo pour un montant de 525 millions d’euros, sous réserve des conditions suspensives règlementaires habituelles.
• Avec cette transaction Nexans réaliserait une étape majeure dans sa stratégie visant à repositionner le Groupe en pure player de l’électrification.

Nexans annonce aujourd’hui être entré en négociations exclusives pour la vente de sa division câbles industriels, Lynxeo, avec Latour Capital, un fond de capital-investissement basé en France, pour une valeur d’entreprise de 525 millions d’euros. Cette transaction marquerait la sortie de Nexans de l’activité des câbles industriels spécialisés, en ligne avec sa stratégie de repositionnement du Groupe en pure player de l’électrification.

Lynxeo est un acteur majeur dans le domaine des câbles destinés au marché de l’industrie et joue un rôle clé en tant qu’acteur entièrement intégré, au service d’un portefeuille client diversifié dans les industries d’infrastructures dans les secteurs du transport, de l’énergie et de l’automatisation. Forte d’un héritage de plus de 100 ans au service des leaders industriels, cette entité peut se targuer d’une présence industrielle mondiale en Europe et en Asie, ainsi qu’aux États-Unis, avec 2 000 collaborateurs et un chiffre d’affaires annuel de plus de 700 millions d’euros.

Les instances concernées seront informées et consultées dans le cadre de l’opération envisagée. De plus, cette transaction reste soumise à l’obtention des approbations réglementaires usuelles. Sur cette base, la finalisation de l’opération pourrait avoir lieu au cours du second semestre 2025.

J.P. Morgan Securities Plc intervient en tant que conseiller financier exclusif de Nexans, tandis que Bredin Prat agit en tant que conseiller juridique sur cette transaction.

En réponse aux récents articles concernant le projet Great Sea Interconnector, Nexans communique que ces affirmations ne reflètent pas l’état réel du projet ni les relations en cours avec le client.

Depuis le début du projet Great Sea Interconnector, Nexans a reçu des paiements substantiels qui ont permis la poursuite de la fabrication du câble lié à Great Sea Interconnector.

Nexans a l’intention de continuer à exécuter les obligations contractuelles du projet Great Sea Interconnector et de recevoir les paiements correspondants conformément au contrat et aux discussions les plus récentes avec le client.

Nous réaffirmons notre engagement envers la réussite de ce projet d’infrastructure stratégique, essentiel pour la sécurité énergétique régionale et l’intégration des sources d’énergie durable.

• Chiffre d’affaires standard 2024 de 7,1 milliards d’euros (chiffre d’affaires courant de 8,5 milliards d’euros), en hausse de +8,7 % et +5,1 % en organique
  • Accélération des activités d’Électrification, en hausse organique de +13,0 % en 2024, grâce aux investissements stratégiques précoces et aux solutions à valeur ajoutée
  • Chiffre d’affaires standard de 1,9 milliard au quatrième trimestre 2024, en hausse de +8,3 % en organique, soutenu par l’ensemble des activités
• Une performance supérieure aux objectifs fixés pour 2024 et lors du Capital Markets Day 2021-2024 « Winds of Change »
  • EBITDA ajusté record à 804 millions d’euros, en hausse de +21,0 % par rapport à 2023, et marge d’EBITDA ajusté de 11,4 %
  • Remarquable flux de trésorerie disponible normalisé de 454 millions d’euros et une conversion de trésorerie normalisée de 56%
  • Surperformance du ROCE des activités d’électrification à 26,3 %
• Carnet de commandes ajusté record de 7,4 milliards d’euros dans le segment PWR‑Transmission, principalement grâce à l’activité sous-marine
• Succès du déploiement de la stratégie de pure player dans l’Électrification : finalisation de l’acquisition de La Triveneta Cavi, cession d’AmerCable début 2025 et séparation opérationnelle de Lynxeo dans les activités Hors électrification
• Résultat net de 283 millions d’euros, en hausse de +27 % par rapport à 2023
• Bilan solide : dette nette de 681 millions d’euros et un ratio de levier de 0,85x
• Un rendement attractif pour les actionnaires : proposition d’un dividende de 2,60 euros par action pour 2024, en hausse de +13 %
• Lancement de la feuille de route stratégique 2025-2028 « Sparking Electrification with Tech solutions » avec un nouveau Comité Exécutif et une nouvelle organisation
• Guidance 2025 annoncée
  • Un EBITDA ajusté entre 770 et 850 millions d’euros
  • Un flux de trésorerie disponible entre 225 et 325 millions d’euros

Nexans, acteur mondial de la conception et de la fabrication de systèmes de câbles pour un monde électrifié, publie ce jour ses comptes pour l’exercice 2024, arrêtés par le Conseil d’Administration réuni sous la Présidence de Jean Mouton, le 18 février 2025. Commentant l’activité du Groupe, Christopher Guérin, Directeur Général, a déclaré :

« En 2024, Nexans a une fois de plus démontré sa capacité à offrir une croissance rentable et durable dans un environnement de marché dynamique. Nexans a établi un nouveau record financier, soulignant le succès de sa transformation structurelle et de son exécution stratégique à long terme.

2024 marque également l’achèvement réussi de notre feuille de route stratégique 2021-2024 “Winds of Change”, une période au cours de laquelle Nexans s’est transformé fondamentalement en un acteur majeur de l’électrification. Alors que nous ouvrons notre prochain chapitre jusqu’en 2028 “Sparking Electrification with tech solutions”, nous nous appuyons sur cette base solide avec une ambition renouvelée : accélérer notre croissance, stimuler l’innovation et mener la transition énergétique avec des solutions durables et à forte valeur ajoutée. Notre engagement reste inchangé : créer de la valeur à long terme pour l’ensemble de nos parties prenantes.»

Nexans publiera ses résultats annuels 2024 le mercredi 19 février 2025 à 7h00, heure de Paris. Le communiqué de presse et la présentation seront disponibles sur notre site internet : www.nexans.com.

Christopher Guérin, Directeur général, et Jean-Christophe Juillard, Directeur général adjoint & Directeur financier, tiendront une audioconférence en anglais le 19 février 2025 à partir de 9h00, heure de Paris.

Le webcast en direct sera disponible à cette adresse
https://channel.royalcast.com/landingpage/nexans/20250219_1/

Les analystes qui souhaitent participer à la session de questions-réponses à la fin de la conférence doivent s’inscrire à l’avance pour recevoir les détails de connexion (numéros d’appel et code d’accès) par courrier électronique.

Réécoute de la conférence téléphonique

Un enregistrement sera disponible sur notre site à l’issue de la conférence.

• La séparation apportera une plus grande clarté sur le marché et renforcera le rôle de Lynxeo en tant qu’acteur totalement intégré adressant les secteurs industriels d’avenir tels que les infrastructures ferroviaires, le matériel roulant, les automatismes industriels, la construction navale, l’éolien, l’aéronautique et le médical
• Une annonce qui témoigne de la bonne exécution du plan stratégique du groupe Nexans

Nexans poursuit sa stratégie d’électrification et annonce aujourd’hui la séparation opérationnelle de son activité de câbles pour les marchés industriels, anciennement connue sous le nom de Nexans Industry Solutions & Projects, qui porte désormais le nom de Lynxeo au sein du groupe Nexans. Avec 2 000 collaborateurs dans 9 pays et un chiffre d’affaires annuel de plus de 700 millions d’euros, Lynxeo est un acteur majeur des câbles destinés au marché de l’industrie.

Cette nouvelle organisation permettra à Lynxeo de renforcer son positionnement dans des secteurs industriels essentiels. Forte d’un héritage de plus de 125 ans au service des leaders industriels, cette entité peut se targuer d’une présence industrielle mondiale en Europe et en Asie, ainsi qu’aux États-Unis.

Lynxeo : un partenaire privilégié pour ses clients face aux défis énergétiques et industriels

La séparation opérationnelle des activités apporte une plus grande clarté dans les perspectives du marché et reflète l’engagement des collaborateurs de Lynxeo, de leur capacité à innover et à fournir des services à forte valeur ajoutée. Partenaire stratégique de ses clients, Lynxeo continuera à les accompagner avec des produits d’application critique pour les grands défis dans des domaines allant du matériel roulant et des infrastructures ferroviaires aux automatismes industriels, l’aéronautique, la construction navale, le nucléaire, les énergies renouvelables (éolien, solaire), ainsi que le secteur du médical.

• Chiffre d’affaires standard de 5 226 millions d’euros pour les neuf premiers mois de 2024, en croissance organique de +4,0 % par rapport à la même période de 2023 et de +6,9 % hors Autres activités
• Les activités d’Électrification en hausse organique de +7,9 % au troisième trimestre 2024, dynamisées par des investissements stratégiques précoces dans le segment Production d’énergie & Transmission
• Un solide carnet de commandes ajusté de 6,2 milliards d’euros pour l’activité Production d’énergie & Transmission, en hausse de +19 % par rapport à septembre 2023, principalement porté par l’activité sous-marine
• Renforcement des capacités de production grâce à des investissements de 90 millions d’euros dans les câbles terrestres haute tension et de 15 millions d’euros dans les câbles moyenne tension bas carbone en France
• Signature d’un accord d’investissement stratégique en France afin d’accroître les capacités de production et de recyclage du cuivre en Europe
• Approbation des objectifs ambitieux de neutralité carbone d’ici 2050 par l’initiative Science Based Targets (SBTi)
• Objectifs 2024 – tels que relevés en juillet dernier – confirmés
  • Un EBITDA ajusté entre 750 et 800 millions d’euros
  • Un flux de trésorerie disponible normalisé (normalized free cash flow) entre 275 et 375 millions d’euros
• Capital Markets Day à Londres et en virtuel le 13 novembre 2024, et journée investisseurs US le 20 novembre 2024 à New York

Nexans, acteur mondial de la conception et de la fabrication de systèmes de câbles pour un monde électrifié, annonce son information financière des neuf premiers mois de 2024. Commentant l’activité du Groupe, Christopher Guérin, Directeur Général, a déclaré :

« Les neuf premiers mois de 2024 annoncent un exercice solide. Nos activités d’Électrification continuent de porter la croissance du Groupe, avec une hausse organique de +7,9 % au troisième trimestre 2024, signe que les investissements stratégiques précoces dans le segment Production d’énergie & Transmission portent déjà leurs fruits.

Afin de renforcer le positionnement de notre stratégie d’électrification et d’être à même de répondre à la demande croissante d’électricité, nous avons décidé d’investir 90 millions d’euros dans les capacités de production de câbles terrestres haute tension de nos usines françaises et belges, et 15 millions d’euros dans la production de câbles moyenne tension bas carbone en France. En outre, Nexans continue de montrer la voie de l’économie circulaire avec la signature d’un accord d’investissement stratégique qui devrait permettre de recycler plus de 80 000 tonnes de cuivre par an sur son site de Lens.

Pour ce qui est de l’avenir, je suis persuadé qu’en maintenant le cap sur la performance et l’exécution de notre plan stratégique, nous créerons de la valeur à long terme pour toutes nos parties prenantes. Notre Capital Markets Day de novembre sera pour nous l’occasion de présenter plus en détail les initiatives qui façonneront la trajectoire de Nexans au cours des prochaines années. »

Nexans publiera son information financière du troisième trimestre 2024 le mercredi 30 octobre 2024 à 7h00, heure de Paris. Le communiqué de presse et la présentation seront disponibles sur notre site internet.

Christopher Guérin, Directeur général, et Jean-Christophe Juillard, Directeur général adjoint & Directeur financier, tiendront une audioconférence en anglais le 30 octobre 2024 à partir de 9h45, heure de Paris.

Accès à la conférence téléphonique

Veuillez-vous connecter cinq à dix minutes avant l’heure de début de la conférence.

• Standard international : +44 (0) 33 0551 0200
• Depuis la France : +33 (0) 1 70 37 71 66
• Depuis le Royaume-Uni : +44 (0) 33 0551 0200
• Depuis les Etats-Unis : +1 786 697 3501

Code de confirmation : Nexans

Réécoute de la conférence téléphonique

Un enregistrement sera disponible sur notre site à l’issue de la conférence.

• Chiffre d’affaires standard de 3,5 milliards d’euros au premier semestre 2024 (chiffre d’affaires courant de 4,2 milliards d’euros), en hausse organique de +6,1 % et un chiffre d’affaires standard de 1,9 milliard d’euros au deuxième trimestre, en hausse organique de +9,4 %
• Accélération des activités d’Électrification, en hausse organique de +14,1 % au premier semestre 2024, soutenues par les solutions à valeur ajoutée
• EBITDA ajusté record de 412 millions d’euros, en hausse de +16,4 % par rapport à l’année précédente, et une marge d’EBITDA ajustée de 11,6 %, en progression de +96 points de base
• Flux de trésorerie disponible normalisé robuste de 189 millions d’euros, reflétant la forte performance opérationnelle
• Bilan renforcé par le succès de deux émissions obligataires
• Finalisation de l’acquisition de La Triveneta Cavi renforçant la présence européenne et l’offre de produits
• Extension de l’usine sous-marine haute tension de Halden opérationnelle, confortant le leadership dans le domaine des solutions haute tension
• Guidance 2024 revue à la hausse, reflétant les solides performances et à l’intégration de La Triveneta Cavi
  • EBITDA ajusté entre 750 et 800 millions d’euros (contre 670 à 730 millions d’euros précédemment)
  • Flux de trésorerie disponible normalisé (normalized free cash-flow) entre 275 et 375 millions d’euros (200 à 300 millions d’euros précédemment)
• Capital Markets Day le 13 novembre 2024 à Londres et journée investisseurs US le 20 novembre 2024 à New York

Nexans, acteur mondial de la conception et de la fabrication de systèmes de câbles pour un monde électrifié, publie ce jour ses comptes pour le premier semestre 2024, arrêtés par le Conseil d’Administration réuni sous la Présidence de Jean Mouton, le 23 juillet 2024. Commentant l’activité du Groupe, Christopher Guérin, Directeur Général, a déclaré :

« La rentabilité record au premier semestre 2024 témoigne de la priorité que nous accordons à la croissance en valeur et de l’orientation stratégique que nous avons définie pour Nexans. Nous avons enregistré une croissance robuste dans tous nos segments d’Électrification, notamment Production d’énergie & Transmission, où l’expansion stratégique de notre usine de Halden, en Norvège, a déjà commencé à porter ses fruits.

Le succès de la finalisation début juin de l’acquisition de La Triveneta Cavi en Italie marque une étape importante. Cette opération stratégique renforce nos capacités sur le segment Usages et notre volonté de fournir des solutions complètes et de qualité à nos clients dans le monde entier.

L’innovation reste le moteur de notre succès, comme l’illustre le limiteur de courant de défaut supraconducteur développé avec SNCF Réseau. »