Nexans annonce aujourd’hui être entré en négociations exclusives avec Samvardhana Motherson International Limited (“Motherson”), un fournisseur mondial de premier plan de systèmes et de composants automobiles, pour la vente des activités de Nexans de faisceau de câblage Autoelectric pour une valeur d’entreprise de 207 millions d’euros.
Autoelectric, basé à Floss, en Allemagne, conçoit et fabrique des faisceaux de câbles et des systèmes de câblage pour l’industrie automobile. L’entreprise a généré environ 749 millions d’euros de chiffre d’affaires annuel courant en 2024 et compte près de 14 000 employés. Cette cession marque l’achèvement de la transformation stratégique de Nexans en un pure player de l’Électrification.
Depuis 2023, Nexans a réussi à céder ses activités hors-Électrification, notamment Aginode, AmerCable et Lynxeo, afin de se concentrer pleinement sur sa stratégie ‘Sparking Electrification’. Étant la dernière activité hors-Électrification dans notre portefeuille, le moment est venu pour Autoelectric de poursuivre son développement sous un nouveau groupe, solidement ancré dans l’industrie automobile. Motherson représente un choix stratégique naturel et offre le bon environnement pour permettre à l’entreprise de continuer à croître. Avec cette transaction, Nexans déploie ainsi son modèle de création de valeur de pureplay de l’électrification, au service de ses clients qui sont au cœur de la transition énergétique mondiale et permettant le développement de systèmes électriques bas carbone et durables répondant à la demande croissante d’électrification dans le monde.
Directeur général, Nexans
Cette acquisition constitue une étape importante pour Motherson. Elle nous permettra de soutenir nos clients clés grâce à des solutions de faisceaux électriques et d’étendre notre implantation mondiale à de nouveaux sites. Nous sommes convaincus que nos capacités d’exécution combinées à la forte expertise d’ingénierie et aux relations clients d’AutoElectric, favoriseront l’innovation et une croissance soutenable. Nous sommes impatients d’accueillir tous les nouveaux collaborateurs au sein de la famille Motherson.
Président, Motherson Group
Le comité d’entreprise concerné sera informé et consulté dans le cadre de la transaction proposée, laquelle serait structurée sous forme d’une série de cessions d’actions et d’actifs en vue de l’acquisition de l’activité de faisceau de câblage d’Autoelectric. Par ailleurs, la transaction proposée reste soumise à l’obtention des autorisations réglementaires habituelles. Sur cette base, la clôture de la transaction pourrait intervenir à mi-année 2026. Les termes de la transaction ne sont pas divulgués. Evercore agit en tant que conseil financier exclusif et Linklaters en tant que conseil juridique de Nexans dans le cadre de cette transaction.
IFRS 5 – Traitement comptable et implications qui en résultent pour les perspectives 2025
Conformément à la norme IFRS 5, la transaction proposée entraînera la classification d’Autoelectric en tant qu’actifs destinés à être cédés dans les états financiers consolidés 2025.
En conséquence, les activités Industrie et Solutions (comprenant AmerCable, Lynxeo et Autoelectric) seront classées comme activités abandonnées dans les états financiers consolidés 2025. Cette classification sera appliquée à l’exercice 2025 ainsi qu’à l’exercice 2024 comparable, afin d’assurer la cohérence de la présentation entre les périodes publiées.
Les perspectives 2025, telles que mises à jour le 30 juillet 2025, prévoyaient Autoelectric comme un segment consolidé pour 2025, tandis que Lynxeo était consolidé pour le premier semestre 2025, jusqu’à la date de finalisation de la vente le 30 juin 2025.
En conséquence, les perspectives 2025 sont aujourd’hui alignées sur le nouveau périmètre des activités poursuivies, périmètre qui exclut désormais les activités abandonnées (au sens de la norme IFR 5).
Dans ce nouveau périmètre, les perspectives 2025, telles que mises à jour le 30 juillet 2025, restent par ailleurs inchangées :
| EBITDA ajusté | Limite inférieure (m€) | Limite supérieure (m€) |
| Perspectives 2025 (présentées en juillet 2025) (incluant 12 mois d’Autoelectric et 6 mois de Lynxeo) |
810 | 860 |
| Exclusion des activités abandonnées (12 mois d’Autoelectric et 6 mois de Lynxeo) |
100 | 100 |
| Perspectives 2025 alignées au nouveau périmètre | 710 | 760 |
| Flux de Trésorerie Disponible | Limite inférieure (m€) | Limite supérieure (m€) |
| Perspectives 2025 (présentées en juillet 2025) (incluant 12 mois d’Autoelectric et 6 mois de Lynxeo) |
275 | 375 |
| Exclusion des activités abandonnées (12 mois d’Autoelectric et 6 mois de Lynxeo) |
– | – |
| Perspectives 2025 alignées au nouveau périmètre | 275 | 375 |
Les détails restants de la transaction proposée seront présentés dans les états financiers consolidés 2025 de Nexans.
Nexans confirme ses objectifs 2028 qui restent inchangés.